الانتقال المتوسط في و محفظة الإدارة

إن القيمة المعرضة للخطر للمخاطر في الحافظة هي مقياس ل خسارة أسوأ حالة قد تحدث على مدى فترة حيازة محددة لاحتمال معين. وهو مقياس يستخدم على نطاق واسع لتقييم مخاطر السوق المتأصلة في استثمار معين أو محفظة استثمارات. محفظة القيمة المعرضة للمخاطر إكسيل مثال هي ورقة حسابية مفصلة توضح حساب القيمة المعرضة للمخاطر لمحفظة مكونة من ستة أدوات تتألف من 3 عقود صرف أجنبي) اليورو، أود، والين الياباني (وثلاث سلع) خام غرب تكساس الوسيط والذهب والفضة (. قبل احتساب القيمة المعرضة للمخاطر للمحفظة، يتم احتساب المقياس لكل أداة ضمن المحفظة باستخدام طريقة التباين المتوسط ​​المتحرك المتباين ومقاربة المحاكاة التاريخية. وهو يبين كيف تم إنشاء رسم بياني ل فولاتليتيز المتراكم وحساب تقدير الخام للرقم القيمة المعرضة للخطر باستخدام أقصى تقلب من هذه السلسلة تقلب زائدة. كما يتم توضيح طريقة المحاكاة التاريخية باستخدام أداة تحليل بيانات إكسيل للمخططات البيانية، المطبقة على سلسلة الإرجاع اليومي، لكل من العملات وكذلك للمحفظة. يتم اشتقاق القيمة المعرضة للمخاطر لمحفظة الفروق في طريقة التباين المشترك باستخدام طريقة المصفوفة التقليدية للتغيرات والتباين وكذلك استخدام طريقة قصرية عن طريق حساب متوسط ​​سلسلة العائد المرجح للمحفظة. يتم استخدام وظيفة جدول البيانات من إكسيل لحساب القيمة المعرضة للخطر القابضة لمدة 10 يوما لاحتمالات مختلفة (كما تعطى من قبل مستوى الثقة المستخدمة). تحقق من متجر الدورة التدريبية المالية لدينا لمزيد من الدورات على مفهوم القيمة في خطر. على وجه الخصوص: الوظائف ذات الصلة: نبذة عن الكاتب جواد فريد جواد فريد وقد تم بناء وتنفيذ نماذج المخاطر ونظم المكاتب الخلفية منذ أغسطس 1998. العمل مع العملاء في أربع قارات انه يساعد المصرفيين وأعضاء مجلس الإدارة والمنظمين اتخاذ نهج السوق ذات الصلة لإدارة المخاطر . وهو مؤلف نماذج في العمل والخيار التمهيدي الإغريق، على حد سواء التي نشرتها بالغريف Macmillan. Jawwad هو زميل جمعية الاكتواريين، (فسا، ششومبورغ، إيل)، وقال انه يحمل ماجستير في إدارة الأعمال من كلية إدارة الأعمال كولومبيا وهو خريج علوم الكمبيوتر من (نيوسز فاست). وهو عضو هيئة التدريس المساعد في مدرسة سب جاين العالمية للإدارة في دبي وسنغافورة حيث يعلم إدارة المخاطر، التسعير المشتقة وريادة الأعمال. فكر واحد على لدكوبورتفوليو فاردكو التعليقات مغلقة. استراتيجيات إدارة المحافظ الديناميكية على أساس استخدام المتوسطات المتحركة يحتوي الأدب المالي على العديد من الدراسات التجريبية التي تعتبر التبعية وجدت في تحركات أسعار سوق الأسهم لتكون ضئيلة، وخلص إلى أن سلسلة التاريخية من الأسعار تفعل لا يفسر بما فيه الكفاية التنمية المستقبلية. ومع ذلك، وجد مؤلفون آخرون التبعية في هذه الحركات لتكون كبيرة، وبالتالي دحض فرضية المشي العشوائي لأسعار سوق الأوراق المالية. في سياق إدارة المحفظة، والغرض من هذه الدراسة هو تحديد ما إذا كانت ضعيفة فرضية السوق فعالة يتم الوفاء بها في حالة سوق الأوراق المالية في المستقبل الإسبانية. وقد تحققت الدراسة من الاقتباسات اليومية لمستقبل إيبكس 35 خلال الفترة 2006-2010. إدارة المحفظة متوسطات الحركة التطفل البيانات تحميل النص الكامل في بدف نقلا عن المقالات (0) اختيار واستعراض الأقران تحت مسؤولية اللجنة المنظمة ل بيم 2013. كوبيرايت 2013 ذي أوثورس. تم النشر بواسطة إلزيفير Ltd. قائمة الميزات إدارة سجلات الاستثمار سجل سجل المعاملات الخاصة بك لعدد غير محدود من الاستثمارات والمحافظ. تتبع الأسهم، وصناديق الاستثمار المشترك، والخيارات، والسندات، والنقدية، ومجموعة واسعة من أنواع الاستثمار الأخرى. تتبع عمليات الشراء والاسترداد والتوزيعات والتحويلات، فضلا عن المعاملات المتقدمة، مثل الانقسامات، وإعادة دمج، وعمليات الدمج، والفوائد العرضية. يدعم كلا من المراكز الطويلة والقصيرة. المعاملات يمكن استرجاعها مباشرة من الوسيط الخاص بك أو شركة صناديق الاستثمار المشترك، المستوردة من مجموعة واسعة من الأشكال. أو إدخالها يدويا. المحافظ الهرمية تتبع عدد غير محدود من المحافظ. يمكن أن تحتوي المحافظ على عدد غير محدود من المحافظ الفرعية الهرمية. عرض غرافسريبورتس على أي الفرعية محفظة. والحافظات الفرعية مفيدة لتنظيم استثماراتك في حسابات محددة، أو لمستشاري الاستثمار تتبع الاستثمارات لعملاء متعددين. لتنظيم المحافظ الفرعية الخاصة بك استخدام محرر المحفظة. انظر الفيديو التعليمي على استخدام المحافظ الفرعية أندور البرنامج التعليمي على استخدام محرر المحفظة. تحديثات الأسعار التلقائية استرداد الأسعار اليومية والتاريخية من الإنترنت. استرداد المعاملات مباشرة من الوسيط الخاص بك أو شركة صندوق استرداد المعاملات يجعل حفظ السجلات الخاصة بك تحديثها سهلة. مزيد من المعلومات هنا. الرسوم البيانية خيارات الرسم البياني واسعة تسمح لك لعرض الاستثمارات الخاصة بك والمحافظ في مجموعة متنوعة من الطرق. مقارنة الأداء واكتساب نظرة ثاقبة في المواقف الخاصة بك. الاختيار من بين 48 أنواع الرسوم البيانية للتخصيص المعروضة في نافذة الرسوم البيانية. انظر لقطات الشاشة من الرسوم البيانية أو الرسوم البيانية البرنامج التعليمي. تقارير اختر من أي من 21 أنواع التقارير المتاحة. بما في ذلك تقرير كوكوستمكوت الذي يقدم أكثر من 250 الحقول المتاحة للاختيار من بينها. تقارير مرنة جدا، حتى تتمكن من الحصول على الشكل الدقيق الذي تحتاجه. اختر كيفية إعداد التقارير الإجمالية الفرعية، وما تم إدراجه من قبل، والتحكم في المحتوى باستخدام مجموعة متنوعة من الفلاتر. راجع نوافذ التقرير. عينة لقطات الشاشة من التقارير أو تقارير البرنامج التعليمي. المكاسب الرأسمالية الإبلاغ عن الدعم لأول مرة في البداية أولا (فيفو)، متوسط، أو الكثير من أساليب المحاسبة. توفر تقارير أرباح رأس المال جميع المعلومات المطلوبة للإبلاغ الضريبي. تصدير مكاسب رأس المال لبرامج إعداد الضرائب الشعبية. ويدعم غسل المبيعات في الإصدارات المهنية ومستشار. تنبيهات الأسعار اختر من بين مجموعة متنوعة من أنواع التنبيه السعر، مثل السعر الثابت، وقف الخسارة، أو تحريك متوسط ​​التنبيهات. عندما يتم تشغيل تنبيه يمكنك أن يتم إعلامك مع نافذة منبثقة، والصوت، أو عن طريق البريد الإلكتروني. حسابات الغلة صحيح جيبس ​​(إيمر) حسابات العودة المتوافقة. تتوفر أنواع عائد متعددة للإبلاغ عن مدى أداء أموالك، أو مدى جودة أداء الاستثمار الأساسي. راجع حسابات العائد في التوثيق. علامات و تريندلينس علامات يمكن أن تظهر على الرسوم البيانية لما يلي: شراء، بيع، توزيع، ملاحظات، الانشقاقات، تنبيهات الأسعار، غير محددة الكثير، ترندلينس. خطوط الاتجاه هي نوع محدد خاص يمكنك رسمه على أي من الرسوم البيانية. دعم العملات المتعددة تتبع الاستثمارات في ما يصل إلى 25 عملة مختلفة. انظر البرنامج التعليمي حول تتبع الاستثمارات بعملات مختلفة. دعم السندات احسب الفائدة المتراكمة، ومجموعة متنوعة من المعلومات السندات مثل العائد إلى النضج، العائد الحالي، والدخل السنوي، تاريخ الدفع المقبل والمبلغ، الخ تقرير ملخص السندات يلخص كل ما تبذلونه من سندات السندات وتفاصيل جدول الدخل تفاصيل كل ما تبذلونه من القادمة المدفوعات. انظر أيضا الرسم البياني جدول الدخل. استيراد سجل المعاملات يدعم بيانات المعاملات من مجموعة واسعة من المصادر، بما في ذلك استيراد كوتينريكوت، حيث يمكنك تحديد تنسيق البيانات الواردة. يجعل من السهل أن تبدأ إذا كنت تأتي من حزمة برامج أخرى، مثل كيكن أو مايكروسوفت المال. نوع األصول، الهدف االستثماري، وتخصيص القطاعات يمكن تخصيص كل استثمار بنسب مئوية لمختلف أنواع األصول واألهداف االستثمارية والقطاعات. نوع الأصول وتخصيصات القطاع يمكن استرجاعها تلقائيا من الإنترنت. تتوفر الرسوم البيانية والتقارير لتحليل التخصيص بين هذه الفئات والأداء فيها. (البرنامج التعليمي) موبليوب أسيس اختياريا عرض المقتنيات الخاصة بك باستخدام أي متصفح ويب باستخدام بوابة العميل. يتوفر التطبيق الروبوت مجانا في سوق بلاي لعرض المقتنيات الخاصة بك على جهاز محمول. (البرنامج التعليمي) الميزات التالية متوفرة في الإصدارات الفنية والمستشار: التحليل الفني الرسم البياني التحليل الفني يسمح لك لعرض مجموعة واسعة من المؤشرات. استرداد الأرباح التاريخية والبيانات المقسمة استرداد الأرباح السابقة والانقسامات على الاستثمارات. مفيدة عندما تكون البيانات غير متوفرة من شركة الوسيط أو الصندوق، أو عندما تقوم بالتحقيق في الاستثمارات التي قد لا تملكها. تنبيهات وقف الخسارة المرتفعة نوع التنبيه مفيد للحد من تعرض الجانب السفلي. موفينغ أفيراج أليرتس نوع التنبيه لإعلامك عندما يتجاوز السعر المتوسط ​​المتحرك. يمكنك اختيار الفترة الزمنية للمتوسط ​​المتحرك. غسل بيع دعم غسل المبيعات المدعومة في تقارير مكاسب رأس المال. ونقلت في الوقت الحقيقي يدعم واجهة في الوقت الحقيقي من كل من ياهو وخوادم اقتباس جوجل. الإحصاءات المتقدمة ألفا، بيتا، الترابط، R - سكارد، الانحراف المعياري، وحسابات نسبة شارب للاستثمارات والمحافظ وأنواع الأصول وأنواع الاستثمار والقطاعات، أو أهداف الاستثمار. حقول التقارير التي يحددها المستخدم إنشاء حقول التقرير الخاصة بك عن طريق كتابة المعادلات باستخدام أي حقل تقرير مخصص مع مجموعة واسعة من الوظائف. المخططات مبعثر ريسكريوارد الرسم البياني مبعثر المخاطر يسمح لك لتحليل الأداء مقابل المخاطر المتخذة. تقرير مصفوفة الارتباط عرض العلاقات داخل كل من المجموعات التالية: نوع الأصل أو الهدف الاستثماري أو القطاع أو نوع الاستثمار أو العملة. راجع نموذج التقرير. تتوفر الميزات التالية في إصدار أدفيسور: دعم إدارة العميل الاحتفاظ بمعلومات الاتصال لكل عميل. لديك محفظة المرتبطة لكل عميل، مع وسيلة سهلة لتبديل وجهات النظر بين العملاء. تخصيص التقارير تلقائيا مع تفاصيل العميل. راجع البرنامج التعليمي "استخدام العملاء" أو راجع وثائق حوار قائمة العملاء. البريد الإلكتروني غرافسريبورتس للعملاء استخدام الأمر إرسال عن طريق البريد الإلكتروني بسهولة كريتسيند أي الرسوم البيانية تقارير أندور لعملائك عن طريق البريد الإلكتروني. (البرنامج التعليمي) دفعة الطباعة تلقائيا طباعة مجموعة من غرافسريبورتس اخترت لكل عميل. يمكن إرسال الإخراج إلى الطابعة أو ملفات الصور لإدراجها في وثائق أخرى. (البرنامج التعليمي) استيراد من مجموعة واسعة من الوساطة تجار دعم مدمج لاستيراد التسعير والأوراق المالية والمعاملات والمواقف من بروكرزكبريس، دازل، دست فان البريد، الإخلاص، فوليوفن، وسطاء التفاعلية، بيرشينغ، ريدكس، شواب، سكوتراد، جنوب غرب الأوراق المالية، تد أميريتريد، أو تيا-كريف. يمكن نسخ غرافريبورت النشر دعم الرسوم البيانية والتقارير إلى الحافظة. ولصقها في تطبيقات أخرى لإعداد تقارير العملاء. يمكن تغيير حجم الصور إلى أي حجم المطلوب، مع الحفاظ على جودتها. الإبلاغ عن إخلاء المسؤولية يتم عرض إخلاء المسؤولية القابلة للتخصيص في أسفل كل تقرير. يمكنك تحديد النص والخط. ريبورت لوغو عرض الشعار المخصص الخاص بك على التقارير. رسوم الإدارة حدد الطريقة الخاصة بك لحساب رسوم الإدارة لكل عميل. تقرير رسوم الإدارة لعرض تفاصيل حساب الرسوم. راجع نموذج التقرير. تقرير موجز تنفيذي نظرة عامة على مستوى عال للحساب، ومقارنتها مع المؤشرات التي تختارها. مثالية لتقاسم مع العملاء. راجع نموذج التقرير. الفاتورة تقرير خطاب تغطية لتقارير العميل، بما في ذلك اختراق رسوم اختيارية. تخصيص الرسالة مع أي نص تريده، وإدراج المعلومات الخاصة بالحساب اختياريا. راجع نموذج التقرير. استثمارات غير محدودة والمحافظ يمكنك تتبع عدد غير محدود من الاستثمارات والمحافظ. في النسخة الشخصية، يمكنك الحصول على ما يصل إلى 500 استثمار في أي محفظة واحدة. في النسخة المهنية، هل يمكن أن يكون ما يصل إلى 5000 الاستثمارات في محفظة واحدة. في نسخة المستشار، يمكنك الحصول على ما يصل إلى 50،000 الاستثمارات في أي محفظة واحدة. لمشاهدة لقطات الشاشة، قم بزيارة الرسم البياني وعرض صفحات لقطة الشاشة. للبدء في استخدام البرنامج، ومشاهدة البرنامج التعليمي بدء التشغيل. لماذا المتوسط ​​المتحرك استراتيجيات محفوفة بالمخاطر وهذه هي الثانية في سلسلة من ثلاثة أجزاء. قراءة الجزء 1 هنا. تشابيل هيل، N. C. (ماركيتواتش) إن المتوسط ​​المتحرك للاستراتيجيات ينطوي على مخاطر. هذا التأكيد المضحك الذي قدمته في عمودي الذي ظهر في وقت سابق من هذا الأسبوع، استنادا إلى بحث متعمق أجريته خلال الأشهر القليلة الماضية في عوائد مختلف استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك. وكما وعدنا في هذا العمود الأولي من هذه السلسلة المكونة من ثلاثة أجزاء، هنا مناقشة أكثر تفصيلا لكل من الاستنتاجات العامة الأربعة التي توصلت إليها. العثور على 1: حتى أفضل استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك لا تعمل دائما لفهم لماذا المتوسط ​​المتحرك استراتيجيات محفوفة بالمخاطر، من المهم أن نفهم أن ثيريس أكثر من طريقة واحدة لتحديد المخاطر. ووفقا للتعريف الأكاديمي التقليدي للمخاطر على أنه تقلب، فإن استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك هي في الواقع أقل خطورة من السوق. ولكن هناك نوع آخر من المخاطر أيضا، وجود علاقة مع متى قد تكون الاستراتيجية تحت الماء. وعند النظر إلى هذه الطريقة، تكون استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك محفوفة بالمخاطر: حتى في الظروف المثالية، فإن أفضل استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك لا تزال عادة أقل من أداء السوق لفترات طويلة تدوم أحيانا بضعة عقود. النظر في المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم، وربما النسخة الأكثر استخداما على نطاق واسع. عند تطبيقها على مؤشر سامب 500 سبس، -0.40 وعند توظيفه بالاقتران مع المغلف التجاري 5، كانت هذه الاستراتيجية واحدة من القلة التي جعلت المال أكثر من السوق منذ أواخر 1920s حتى بعد العمولات. (سوف نناقش بشكل كامل المغلفات التجارية في لحظة واحدة). ومع ذلك، أنفقت هذه الاستراتيجية على وجه الخصوص أكثر من نصف الوقت على مدى السنوات 80 زائد الماضية وراء شراء وعقد، على النحو الموجز في الجدول التالي. لاحظ بعناية أن هذه النتائج الاكتئاب تنطبق على واحدة من أكثر ربحية من أي من عدد لا يحصى من المتوسطات التحركات المتوسطة التي درست. من فترات هذا الطول المدروسة (على أساس سنة تقويمية متجددة) والتي جعلت فيها استراتيجية المتوسط ​​المتحرك أقل من المال من السوق نفسه حيث كان المتوسط ​​المتحرك لمعدل شارب أقل من الأسواق السؤال الذي يجب طرحه على نفسك عندما تتعامل مع هذه النتائج: هل أنت ملتزم باستراتيجية السوق وتوقيت التي تذهب 20 أو 10 أو حتى خمس سنوات دون الضرب في السوق نتائجي تشير إلى اعتراض محتمل أكثر خطورة لاستراتيجيات المتوسط ​​المتحرك: معظم استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك المختلفة اختبرت ذلك فازت على السوق خلال القرن الماضي أداء أقل من ذلك منذ عام 1990، وهذا قد يكون أكثر من مجرد واحدة من تلك الفترات الدورية التي تتحرك المتوسطات استراتيجيات الكفاح من أجل مواكبة. ويشكك بليك ليبارون، وهو أستاذ مالي في جامعة برانديز، في أن طرقا أرخص للتجارة والخروج من السوق أدت إلى زيادة عدد المستثمرين الذين يتبعون استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك، مما أدى بدوره إلى انخفاض أرباحهم بل وتلاشيهم العقود الاخيرة. إضافة المصداقية إلى الفرضية البروفيسور ليبارونس هو أن، بدءا أيضا في أوائل 1990s، توقف المتوسط ​​المتحرك استراتيجيات العمل في سوق العملات الأجنبية. العثور على 2: تخريب اللجان حتى أفضل الاستراتيجيات، وبالتالي تقليل وتيرة المعاملات أمر بالغ الأهمية معظم الدراسات السابقة للمتوسطات المتحركة يفترض أن المستثمر يمكن أن تتداول دون عمولات أو تكاليف المعاملات الأخرى. وبمجرد التخلص من هذا الافتراض غير الواقعي، فإن معظم استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك تتخلف عن شراء كميات كبيرة. هذا صحيح بشكل خاص في الأسواق المتقلبة، عندما العديد من استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك وخاصة تلك التي تعتمد على متوسط ​​طول قصير لا تولد في كثير من الأحيان إشارات عديدة في السنة. تحديد ما هي لجنة عادلة ليست سهلة، بطبيعة الحال. ومن الجدير بالذكر أنه لم يتم خلال معظم القرن الماضي توفير أي أموال متداولة في البورصة، مما مكن المستثمر من شراء 30 سهم من أسهم داو في ضربة واحدة، أقل بكثير من عدة مئات من الأسهم التي كانت آنذاك جزءا من مؤشر سامب المركب. كما لم يكن هناك أي أموال سوق المال التي يمكنك فورا وبسهولة وقف العائدات النقدية من أي مبيعات. وعلاوة على ذلك، فإنه حتى 1 مايو 1975 (الانفجار الكبير)، تم إلغاء تنظيم لجان الوساطة قبل ذلك، كانت تلك اللجان ثابتة وكبيرة. عند حساب مدى الضربة الكبيرة التي استغرقتها استراتيجيات المتوسط ​​المتحرك بسبب العمولات، افترضت أنه كان يتعين دفع 1 مقابل كل عملية شراء أو بيع قبل الانفجار الكبير 0.5 في كل اتجاه حتى نهاية عام 1999 و 0.1 في كل اتجاه منذ ذلك الحين . تويتر: كيف يمكن أن تستفيد 1،000 من التكنولوجيا في مجال التكنولوجيا من خلال الاكتتاب العام على موقع Twitter39s في يوم الخميس، كم من المال يمكن أن تكون قد حققته مع 1،000 إذا كنت حصلت في بسعر يبدأ ما هي التكنولوجيا الأخرى IPO39s قد سددت بهدوء كيف هاندزوميلي WSJ39s جيسون بيليني ديه ثيشورتانزوير. الصورة: أسوسياتد بريس طريقة واحدة لتقدير مدى أهمية تكاليف المعاملات في تقييم فعالية هذه الاستراتيجيات هي: عند افتراض عدم وجود تكاليف معاملات، فإن العديد من الاستراتيجيات المتوسطة التحركات التي رصدت عددا لا يحصى من المراقبة التي تم مراقبتها تغلب على السوق طوال الفترة الزمنية الكاملة للبيانات كانت متاحة. ومع ذلك، عند تضمين تكاليف المعاملات، تقريبا كل منهم تأخر. لذلك، الحد من وتيرة المعاملات أمر بالغ الأهمية لأي استراتيجية المتوسط ​​المتحرك. في حين أن هناك أكثر من طريقة واحدة للقيام بذلك، ربما أبسط والأكثر شيوعا هو استخدام ما يسمى المغلف. وتسمح هذه الطريقة للمستثمر باختيار مبلغ تعسفي يحتاج مؤشر السوق إلى التحرك فوق أو فوق المتوسط ​​المتحرك من أجل إنشاء معاملة. على سبيل المثال، إذا كنت تستخدم مغلفا واحدا بالفعل في السوق، فسيتعين على المؤشر إسقاط أكثر من 1 تحت المتوسط ​​المتحرك لإنشاء حركة نقدية. على العكس من ذلك، إذا كنت نقدا، فإنك سوف تتحول فقط إلى الوجود في السوق فقط إذا ارتفع المؤشر إلى 1 على الأقل فوق المتوسط ​​المتحرك. اختبرت العديد من الأحجام مغلف مختلفة. في جميع الحالات تقريبا، وجدت أن المغلف الحجم الأمثل هو 5. عند استخدام المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم ل داو، على سبيل المثال، انخفض تردد المعاملات من متوسط ​​ستة في السنة (أو مرة واحدة كل شهرين، في المتوسط ) لمرة واحدة فقط في السنة، مما أدى إلى ارتفاع ملحوظ في صافي عوائد العمولات. العثور على 3: عمولات سانس، أقصر على المدى القصير فازت ماس ​​على المدى الطويل إذا كانت العمولات ليست عاملا، فإن المتوسطات المتحركة على المدى القصير يكون أفضل عموما: أظهرت دراستي أنه كقاعدة عامة قبل أداء الصفقة التكلفة تنخفض كما يمكنك زيادة طول المتوسط ​​المتحرك. ومع ذلك، بعد إدراج افتراض عمولة واقعية، ظهرت المتوسطات المتحركة على المدى الطويل. وحتى عند استخدام المغلفات للحد من تواتر المعاملات للمتوسطات المتحركة على المدى القصير، فإن الاستراتيجيات المتوسطة الأجل على المدى الطويل قد ظهرت بشكل عام. ولكن لاحظ بعناية أنه لا يوجد طول مثالي للمتوسط ​​المتحرك الذي يجب أن تستخدمه. نورمان فوسباك، محرر فوسباكس صندوق فوركباك، والرئيس السابق لمعهد بحوث الاقتصاد القياسي، وضعه بهذه الطريقة في كتابه سوق الأسهم المنطق: لا توجد أرقام سحرية في الاتجاه التالي. قد يكون بعض أطوال المتوسط ​​المتحرك أفضل أداء في الماضي، ولكن، بعد كل شيء، كان هناك شيء ما للعمل بشكل أفضل في الماضي واختبار كل شيء ممكن، كيف يمكن للمرء أن يساعد ولكن العثور عليه. وينبغي أن يكون مطلبا أساسيا لأي اتجاه متوسط ​​الاتجاه يتبع النظام الذي يتوقع عمليا جميع أطوال المتوسط ​​المتحرك التنبؤ بدرجة أكبر أو أقل. إذا عمل واحد فقط أو اثنين من أطوال، واحتمالات عالية من النتائج الناجحة تم الحصول عليها عن طريق الصدفة. النتيجة 4: لا يتم إنشاء جميع الفهارس على قدم المساواة عندما يتعلق الأمر باستراتيجيات المتوسط ​​المتحرك ربما تعتقد أنه لا يهم كثيرا مؤشر السوق الذي تستخدمه عند حساب المتوسط ​​المتحرك. ولكن سيكون من الخطأ: هناك اختلافات ملحوظة في عوائد المتوسط ​​المتحرك استراتيجيات اعتمادا على ما إذا كنت تستخدم داو، سامب 500 أو ناسداك لتوليد إشارات شراء وبيع. النظر في المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم إلى جانب مغلف واحد. عندما وضعت هذه الاستراتيجية على داو إندستريالز، فإنه منذ عام 1990 أدى إلى 100 معاملة منفصلة لمتوسط ​​أربعة في السنة. ومع ذلك، عندما طبقت هذه الاستراتيجية على برنامج سامب 500، أدت هذه العملية إلى 68 معاملة لمتوسط ​​يقل عن ثلاثة معاملات في السنة. على أساس معدل المخاطر، فقد هزمت هذه الاستراتيجية شراء وشراء في حالة سامب 500 ولكن ليس داو. تناقضات واسعة مثل هذا واحد اقتصاص في كثير من الأحيان في بحثي. فوسباكس ملاحظة التحذيرية التي أشرت إليها أعلاه هي ذات الصلة جدا هنا أيضا. نيت فيرنون هو كبير في جامعة روتشستر تخصص في الاقتصاد المالي. في الصيف الماضي، كان متدربا للمجلة المالية هولبرت. وهو أيضا عضو في فريق كرة السلة في جامعة روتشستر. كوبيرايت copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لا توجد نتائج